Dumbo, un elefănțel născut cu urechi disproporționat de mari, e obiectul glumelor nesărate în circul ajuns aproape în faliment, condus de Max Medici. Numai că atunci când descoperă că urechile lui supradimensionate îl fac să zboare, din ținta ironiilor, Dumbo devine un adevărat centru de atracție, un star care aduce circului succes și public. Problema e că atunci când circul plănuiește un nou spectacol, având, evident, în prim plan elefănțelul zburător, acesta descoperă, împreună cu prietenii lui, că sub cupola strălucitoare a circului se ascund secrete întuneca